В современной экономике есть много вариантов для инвестиций (стартапы, краудфандинговые проекты и пр.). Предложения можно разделить на безрисковые и рисковые. И вот как раз последние еще называют «венчурными». В этом материалы мы детально остановимся на том, как работают фонды, специализирующиеся на таких вложениях, какие у них источники финансирования, принцип работы. А на «закуску» предоставим перечень самых прибыльных венчурных фондов.
Инвестиционные фонды, финансово поддерживающие молодые проекты и те, которые на первый взгляд могут показаться неперспективными, именуют венчурными. По данным статистики, собранной за много лет, в РФ 90% стартапов оказываются провальными. Эти проекты исчезают еще до выхода на рынок. Естественно, полученные ими средства «прогорают».
Однако оставшиеся 10% стартапов реально успешно «выстреливают». Все вложения в них возвращаются, а прибыль способна покрыть даже убытки, которые пришлось понести из-за вложений в проигрышные проекты. Это похоже на «русскую рулетку», но большинство венчурных инвесторов готовы рискнуть ради эфемерного заработка. Разумеется, венчурные фонды не станут отдавать последнее молодым проектам. Правильнее будет сказать, что они инвестируют «свободные средства». Даже если очередное вложение окажется неудачным, на общем бюджете венчурного фонда нанесенный урон фактически не скажется.
На законодательном уровне венчурным фондам разрешено вести высокорисковую деятельность. Эти финансовые компании стараются инвестировать в организации, которые или появились недавно, или запустили какие-то инновационные проекты (в области исследований, технологий и пр.). Они даже могут кредитовать другие компании или частных предпринимателей. Хотя нужно отметить, что венчурным фондам запрещено касаться страховой и банковской сфер.
Такие компании не обязаны отчитываться о своей доходности. Как правило, венчурные фонды предоставляют эту информацию исключительно по требованию партнеров. Прибыльность во многом зависит от экономической ситуации в стране. Например, в России эти инвестиционные компании показывают доходность от 35 до 40% годовых.
В РФ о необходимости поддержки стартапов начали говорить еще в 1993 году. Тогда «Большая восьмерка» приняла решение о выделении 300 миллионов долларов на развитие венчурного инвестирования в России. И уже 1994-м тут запустили первые венчурные фонды.
Из государственных фондов многим известна ОАО «Российская венчурная компания», существующая с 2006 года. И еще немного занимательной статистики:
Откуда берутся деньги для венчурного финансирования?
Венчурные фонды финансируются из различных источников:
Такие компании могут использовать полученные средства для поддержки проектов из разных сфер деятельности (за исключением отраслевых). На каком этапе развития находится проект, по сути, не важно. Нередко спонсируются даже те проекты, о которых только заявили.
Сотрудничество с такими инвестиционными фондами – неплохой вариант для стартаперов по следующим причинам:
Есть множество критериев, по которым классифицируют венчурные фонды: величина портфеля, география, сфера деятельности и пр. Предлагаем ознакомиться с такой таблицей:
Показатель | Разновидности фондов венчурного инвестирования |
по размеру портфеля | большие: от 150 000 000 долларов;среднего размера: в диапазоне от 50 000 000 до 150 000 000 долларов;маленькие: до 50 миллионов долларов. |
по источнику средств | корпоративные фонды из РФ или другой страны;коммерческо-государственные и чисто государственные фонды. |
по стадии инвестирования | предпосевные, стартовые;фонды расширения и развития. |
по степени риска | хорошо диверсифицированные;с недостаточной диверсификацией. |
по направлению вложения средств | поддерживающие российские проекты;поддерживающие зарубежные проекты;универсальные фонды. |
по географическому охвату | с большой сетью представительствнебольшие фонды (региональные) |
Также можно классифицировать венчурные фонды в зависимости от отрасли, в которой они работают. Такие организации могут быть как универсальными, так и узкоспециализированными, работающими в сфере экономики, IT и пр.
В 2021 году наиболее популярными сферами деятельности, в которые поступают средства из венчурных фондов, считаются:
И еще один важный момент, который стоит учитывать. Не путайте понятия «венчурный фонд» и «венчурная компания». Например, в России Pantera Caüital часто называют венчурным фондом, а на самом деле это венчурная компания, которая управляет множеством фондов, отличающихся и по географии обслуживания, и по отраслевой направленности.
Принцип венчурного инвестирования достаточно простой для понимания. Вся схема работы состоит из нескольких шагов:
Думаете, что для создания венчурного фонда обязательно быть мультимиллионером? Это не так. Для запуска проекта, способного принести кучу денег, можно обойтись и без крупных инвестиций из личного кармана.
Процесс создания венчурного фонда предполагает следующие этапы:
На момент написания обзора в Российской Федерации работает несколько десятков фондов с венчурным инвестированием. Считается, что наиболее привлекательные условия предлагают:
В список лучших вошли венчурные фонды, успешно совершившие множество инвестиций и неплохо заработавшие на этом. Предлагаем ознакомиться с этим рейтингом:
С поиском венчурного фонда вопросов возникнуть не должно. Найти подходящий вариант для получения финансирования можно:
Следующий важный момент – составить хороший бизнес-план. Венчурные инвесторы хотят понимать, куда вкладывают свои средства. Не менее важную роль играют правильно оформленные документы. В них нужно прописать уровень ответственности и другие условия инвестирования. Далее нужно следовать такому алгоритму:
Кроме того, стартапы с интересной идеей могут попробовать сотрудничество с фондами «бизнес-ангелов», которые готовы вложить средства даже в высокорисковые проекты. Найти их можно на Angel Investment Network, Funded.com и пр.
Венчурное инвестирование – хороший инструмент для запуска и ведения бизнеса. В свою очередь для участников таких фондов вложения в перспективные стартапы могут окупиться сверхприбылью. Основная задача – найти действительно интересный проект, который успешно «выстрелит» в короткий срок.